2006年12月底，中国将全面开放外资银行人民币业务，外资银行能给小企业融资带来新的希望吗？
　　借助母行的信用等级和资金网络，外资银行已渐渐打开了中国企业融资市场。但由于政策、网点以及人力、物力的限制，外资银行仍旧需要时间开拓市场。不过他们已经凭借在国外的经验，在贸易融资、小企业全面理财等方面布下重兵。而对于资金融入方的小企业们而言，在中外资银行的竞争与合作中，他们的机会无疑会越来越多。
　　各显神通 打开缺口
　　长假前，第三届国际中小企业博览会小企业融资论坛上，渣打银行本地企业客户部中国区总监王岚发表了主题为“供应链融资”的演讲。所谓“供应链融资”，是指从核心企业入手研判其整个供应链，不仅将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决供应链失衡问题，而且将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，改善其谈判地位，使供应链成员地位更加平等。
　　“我注意到了渣打的演讲。”深圳发展银行(000001，深发展)公司产品开发部副总经理金晓龙说，“不过我们依然有自己的优势。”金晓龙对这一话题敏感的原因是，深发展是国内第一家提出“供应链金融”概念的银行，去年更将公司业务主要定位为贸易融资业务。但事实上，这几年外资银行的一个重要利润增长点也在贸易融资领域，渣打银行和汇丰银行的贸易融资服务增长率都在50%以上。
　　外资银行已经在渐渐打开国内企业融资市场。今年上半年，恒生银行(0011.HK)内地业务占该行整体盈利约5%，恒生的目标是在5年内把内地业务占集团整体盈利比重增至10%。而被誉为“最具中国概念”的东亚银行(0023.HK)，因受惠内地贷款业务增长超过五成，其中期利润大增32.3%。
　　借助母行的客户网络和资金网络，甚至在中资银行还没大张旗鼓地进入小企业贷款领域时，外资行已经悄悄进入。由于贸易融资的风险更可控(银行可以对其贸易中的现金流和应收账款进行控制)，而且与国际市场联系更紧密，成了外资银行打开中小企业市场缺口的一个重要途径。
　　星展银行的中国市场扩展就是一个例子。其深圳分行企业银行业务副总裁王志荣告诉记者，星展目前在中国主要做设备融资，就是在企业需要购买新设备时，可以其设备作为抵押向银行融资。“我们主要做纺织、印刷、模具等行业，因为这些行业的设备制造商是我们母行在国外的大客户。”
　　王表示，目前他们在国内设备融资额度有10亿元。虽然这个数字比起国内银行的授信额还较小，但是王表示，基于目前外资银行的经营范围有限，这仍是不错的成绩。
　　外资切入中小企业市场的另一个途径，是提供全面的中小企业理财。渣打、汇丰、恒生等纷纷表示，要为中小企业主提供全面的中小企业理财服务，包括企业主的个人账户和企业账户等一揽子服务。
　　“中小企业的主动权往往在老板手上，所以汇丰很重视为小企业老板提供全面的理财服务。”汇丰银行贸易服务部业务拓展总经理林树文表示，汇丰银行在全球有超过250万的中小企业客户。这个数字也是全球使用汇丰的“商业运筹理财产品”的企业主数字。
　　某中资银行公司业务部人士评价说，这和外资银行的零售业务策略是一脉相承的。外资银行发掘的很多高端零售客户本身就是中小企业主。
　　自降门槛 角力“抢客”
　　在中小企业客户定位上，外资银行显然也与中资银行有着区别。目前，中资银行大多遵循国家公布的统一标准来进行统计，例如工业企业的小企业为销售额3亿元以下，或资产总额为4亿元以下的企业。但事实上，每个中资银行内部都有一个对中小企业的界定标准。
　　招商银行(600036.SH，G招行；3968.HK)在国家标准的基础上，把中小企业再细分为中型、小型和微型。该行公司业务部副总经理张健表示，招行刚推出的“点金成长计划”就是针对不同发展阶段的企业融资需求而度身定做的。东莞市商业银行公司业务部何超认为，放贷额度在500万～3000万元、存款在50万～500万元之间的企业都可看做是中小企业。而浙江泰隆商业银行监事长赵相兴则说，他们放贷的中小企业基本额度都在50万元以下，这也是他们的基本客户。多家担保公司告诉记者，他们的中小企业客户年销售额在人民币2000万元左右，通常需要200万元到500万元的资金。
　　王志荣表示，星展针对的设备融资是高端设备，也就是说融资的中小企业仍旧需要有一定资金实力，至少可以购买得起高端设备。而一般的高端设备少则需几千万元甚至上亿元。
　　与星展的高端定位比起来，渣打的作风更为进取。今年“五一”之后，渣打银行在上海、深圳推出了无需抵押、担保的“信用贷款”业务，成为中国首个面向普通小企业的信用贷款产品。渣打银行此次的目标客户是：过去两年年销售额在人民币2000万元到2亿元之间的企业。而这也恰好是中资银行所瞄准的客户群。
　　中资银行人士对于渣打的信用贷款印象深刻。“以目前中国的信用状态，信用贷款在中国的小企业中还不能推进。”某中资银行人士表示。基于中小企业的信用状况，中小企业在向银行融资时，都要提供相关的抵押(例如房产)，或者一些质押(如应收账款)。
　　各有长短 胜算未明
　　“在小企业贷款业务上，中外资银行各有优势。”林树文认为。
　　外资银行的国际网络无疑是其优势。王志荣表示，星展目前主要开拓设备融资市场，是顺着母行的既有客户网络延伸。而有一位中资银行人士告诉记者，他们曾和外资银行在争取一单业务时短兵相接，最后从事国际贸易的客户选择了外资银行，因为外资银行的大客户中有其国际贸易的主要生意伙伴。
　　但中资银行的本土化优势更为明显。金晓龙表示，深发展对供应链金融的理解比外资银行更加深刻，对本土企业的熟悉程度也更加到位。在中博会现场，记者就看到外资银行把一单仓单质押业务转介给中资银行，“因为外资银行的人力物力无力监管。”
　　然而更激烈的竞争很快就要到来。离全面开放只有不到3个月时间，目前在对公业务上，外资银行只能对中国开放的25个城市提供企业人民币贷款。而在2007年开放之后，这个地域的限制也将放开。外资银行人士表示，明年几乎所有的外资银行都将扩张现有的网络，但他们认为，要展开与国内银行的全面竞争，仍旧需要时间。例如，《外资银行管理条例》讨论稿中“法人银行总行初次获得人民币业务许可，需满足开业3年、连续两年盈利的条件”，就将对外资银行快速扩张形成较大限制。
　　另外，目前外资银行的人民币存款有限，这有可能将制约贷款业务。外资银行负责人告诉记者，若外资银行注册成法人银行，很有可能也要受贷存比的规定限制，即贷款的比例不能超过存款的75%。而外资行目前的人民币贷款显然有限，而累计存款则需要一定时间。