日前举行的民企高层论坛上，民企融资难问题再次成为专家们关注的焦点之一。不少专家指出，除信用贷款、抵押贷款外，担保贷款应成为解决民企融资的重要途径。民营担保企业运作的商业化担保，机制灵活，正是为民企融资做嫁衣的潜力股。

        2001年3月，上海首家民营担保企业诞生，至今已有近30家。去年下半年以来，发展尤为快速。今年7月，全国首家由工商联参股的民营担保公司，百业信投资担保股份有限公司在上海问世；接着深圳民营担保的头牌企业中科智又注册一亿元资本金，抢滩上海。

        在红火发展的同时，民营担保本身的体质是否也足够强健，足以托起厚望呢？

信誉有多重

        目前上海存在三类担保公司机构：一类是以中国经营技术担保有限公司为代表的政策性担保机构，担保对象主要是科技型、都市工业、扶持就业性质的中小企业，现全市有10多家；一类是互助性担保组织，主要向对加入组织的会员提供担保，全市有近10家；另一类就是商业担保公司，以民间资本控股为主，也即民营担保公司。其中仅中国经营技术担保有限公司上海分公司一家就累计担保贷款89亿，占有绝对的优势。政策性担保机构由国家信誉支撑，银行操作相对方便，面对民营担保的信誉，银行方面则态度谨慎。

        业内人士介绍，财政部规定担保企业可以为自己注册资本金5到10倍以上的贷款作担保，而在现实操作中银行一般只给予担保公司5倍于企业注册资本金的担保贷款数额。通常的做法中，银行还会要求民营担保公司交纳一定保证金。

        一些民营担保公司对保证金有微辞，注册资本5000万元，在几家合作银行都要各放上100万元保证金，企业可支配的资金受到了牵制。

        对此，上海市中小企业服务中心金融服务部部长李强认为，银行的做法也符合人们对民营担保公司这一新事物认识的客观规律。很多民营担保公司都是刚刚起步，尚无多少信用记录可以评估，银行一开始采取谨慎的姿态也是可以理解的。民营担保的信誉只有在经营实践中得到检验和认可。李强还介绍，从目前的情况来看，上海市近30家民营担保企业的总体规避风险能力还是令人满意的，信誉水平不错，只发生了个别的代偿。从全国范围看，运作成功的民营担保企业已显示出较强的信用能力，像深圳中科智三年来担保近40亿元无一笔坏账。

        民营担保的信誉并不纯属企业个体事务，更需要社会的配套体系的支持。国际上，日本的担保业的担保额度最高，达资本金的50倍，为日本中小企业的发展输送了源源不断的及时资金。日本的担保行业背后拥有由政府主导的强大的再担保系统支持。自上世纪50年代起，日本采取了政府机构添补70%到80%的信用保险制度。

        李强介绍，政府有关部门也已经尝试这种做法，为向中小企业提供担保的担保公司提供一定的扶持。2002年市政府拿出2000万元成立“损债补贴基金”，补贴商业担保机构在为中小企业贷款担保时产生的利息差价或亏损。近期，市政府体改办正与国家开发银行合作，准备拿出50亿元资金成立再担保机构，支持担保行业的健康发展。

利润有多厚

        大多数民营担保公司在谈及企业利润时，都十分敏感，往往避而不谈或保守作态。媒体的报道也众说纷纭，有说是微利，也有说是厚利。

        尽管学界和业界都普遍认为民营担保对中小企业最具扶持力，但是对中小企业的担保业务却并不能赚到很多，一般仅为担保额的2%或3%，为中小企业的担保，担保公司承受的风险显然不能带来高回报。

        民间金融资本瞄准担保行业，看重的是担保的业务限制较少，发挥空间很大。目前担保公司的获利方式主要有收取担保服务费，但最高不得超过担保额的5%；提供财务分析、经营顾问等担保配套服务；担保投资业务；资产管理；担保基金委托管理业务；反担保资产的处置及资产证券化业务；个人消费信用担保等担保品种的创新。

        上海百业信投资担保有限公司杨百根董事长说，靠单纯的贷款担保业务，风险控制得好可以解决吃饭问题，但是要发展壮大还需要投资等综合运作。

        由于各家担保公司业务侧重点不同，其利润水平也有差距。主要从事证券类业务的担保公司的利润就远远高于主要提供财务服务或其他担保品种的公司。据悉，实力雄厚的一家民营担保公司，年投资回报率至少在10%。

        担保业的特点强调规模效益。全美最大的法利美担保财团，资本金达8000多亿美元，在纽约主板上市。美国担保企业有37家，平均注册资本为300亿美元，而1000家商业银行的平均注册资本仅为80亿元。而上海目前注册资本上亿的民营担保企业还属凤毛麟角，大部分还处于几千万的小舢板阶段。担保公司要开发担保业务本身的盈利能量，还须尽快做大方能增强抗风险能力。

监管何时到

        由于诸多原因，担保行业要找到自己的监管比较复杂。担保行业目前还属于准金融地位，享受一般工商企业的待遇。

        在上海市开设一家担保公司，只需5000万元人民币的资本金，并在市工商部门登记即可，这个门槛相对比较容易。门槛低了，也带来隐忧：张三李四都进来凑热闹，很可能给正在成长中的担保行业带来无序竞争等不规范行为，影响行业的健康发展。

        李强特别提醒投资者注意：有5000万元不是成立担保公司的充分条件，首先要熟悉行业、了解风险；二是要有清晰的目标；三要有一支专业的人才队伍。事实上在广东等地，由于抗风险能力等专业素质准备不足，一些先头部队或已折戟沉沙，或在微利经营中苦苦挣扎。

        另一种没有监管的尴尬则是身份不明，有的民营担保公司在工商部门登记为一般企业，到了税务部门申请优惠，却被告知担保金融业种不能享有优惠政策。

        李强介绍，担保行业监管的明确应当不遥远，目前多家有关部门都非常关注担保行业的健康发展。政府机构改革尘埃落定后，相信担保行业的监管马上会有一个说法。

        监管没有明确,加强行业自律成为众多新兴担保公司的共同愿望。很多民营担保公司都希望成立担保行业协会,建立起统一的行业标准：趁现在发展势头最旺的时候，通过行业内部协调自律及时地将行业引向健康发展。按有关规定，企业必须成立1年以上才能申请成立行业协会，而上海多数民营担保公司都还是一岁不到的“新生儿”，企业家呼吁有关部门能早日帮助其成立行业协会，以免错过起步阶段规范的最佳时机。

        业内人士称，上海每年的本外币贷款需求近8000亿元人民币，而担保贷款高达80%，但实际只能满足1%的担保贷款需求。市场前景诱人,民营担保更需强健筋骨，抓住发展的大好机遇。