尽管放开商业银行贷款利率上限的政策松动，成为商业银行的一大利好，备受业

内关注。然而在实际操作中，这一政策的落实，都遭到了商业银行来自内部管理机

制和外部条件的掣肘。

    理论上，此举可以使贷款利率更好地覆盖风险溢价，以锤炼商业银行自主定价

能力，并解决中小企业和民营企业贷款难的老生常谈。然而，记者在采访了众多商

业银行发现，各商业银行正力图调整信贷客户评价办法。比如，建行正在针对不同

的客户，制定不同的评价体系；工行也已建立相应定价机制和模型。

　　但是在实际操作中，商业银行并不会因此增加对中小企业发放贷款，向中小企

业贷款仍然被认为是一件十分凶险的事情。

　　世界银行驻中国代表处高级金融专家王君告诉《财经时报》：“可以斩钉截铁

地说，目前中国还没有一家商业银行抓住了核心——不管是任何一种评价体系还是

定价模型，解决中小企业贷款问题需要艺术，这是靠科学模型解决不了的问题。”

　　内忧外患

　　如果说以前认为商业银行给小企业贷款不合算，那么新的利率政策从理论上讲

，为商业银行提供了覆盖这种成本和风险的条件，这也是中央银行期待商业银行对

中小企业，特别是民营中小企业给予更多关注的良苦用心。

　　“我们甚至强制性地增加了来自内部的压力——利率上浮能力也被纳入我们的

考核指标，比如要求全年发放贷款平均利率要比基准利率高出几个百分点。”一家

正在股改的国有商业银行省级分行的信贷部门经理坦承，“我们实行的是倒算账，

即一级分行对于总行有什么样的利润贡献，直接决定员工收入等级。所以在资金规

模有限的情况下，逼迫我们尽可能要把定价谈上去，然而尽管这样，实际操作起来

，执行能力也非常弱。”

　　众所周知，国有独资商业银行、股份制商业银行、城市商业银行，贷款对象趋

同，大多集中于大项目、大企业，对小企业和民营企业贷款一直处于“雷声大、雨

点小”的状况。

　　“并不是缺乏定价能力的问题。风险低的大企业是各商业银行追逐的对象，对

其贷款利率是下浮的；而价格能谈上去的多半是中小企业，但中小企业客户答应得

越爽快我们越不敢贷。”这位人士告诉《财经时报》，“在个案中，最高的贷款利

率比基准利率上浮了50％，是一家中小企业，也是绝无仅有的，所以整个贷款利率

浮动空间变化不是太大的。”

　　据了解，对于各省级分行，这