自地方政府，尤其是经济不发达的地区。

　　“宏观调控使地方政府对于银行压力也加大；地方政府的态度是不管上面怎么

压，也要看你银行对地方的贡献，表现就是资金的支持；我们要计算每一笔贷款的

成本，但如果是地方政府指定的项目，即使赔钱也得贷，”这位人士如是描述，“

而地方政府对总行是有话语权的，在这种情形下，定价机制根本起不到作用。”记

者了解到其他国有商业银行情况也类似。

　　定价空间小

　　对于自身实力薄弱的股份制银行，为了争夺客户，执行贷款利率浮动，特别是

上浮的能力更有限。“我们的贷款对象变化不大，仍然是多集中于大企业，贷款利

率上浮超过基准利率10%的个案都不多。”深圳的一家股份制银行信贷经理告诉记

者。

　　此情形在人民银行不久前发布的2004年第三季度货币政策执行报告中，得到了

证实。在贷款利率浮动情况调查中，从各类金融机构看，在商业性金融机构中，国

有商业银行贷款实行基准利率的占比最高；股份制商业银行贷款利率下浮占比最高

，利率上浮占比最低；区域性商业银行贷款利率上浮占比较高。

　　在采访中记者了解到，即使是在金融生态、市场环境相对较好，市场主体主要

是中小企业、能力相对较强的浙江地区，定价空间也不是很大。

　　据浙江一家商业银行信贷部经理介绍，浙江民间金融比较活跃，对于商业银行

来说，可以有一个民间利率参考定价。“比如，民间利率一年期贷款利率平均在7

％—8％，最高可达12％(调整后一年期基准贷款利率是5.58％)，超过民间贷款利

率的我们肯定不敢贷给它；不过，即使有可以参考的市场利率，操作起来谈判的空

间也不是很大”。

　　艺术地解决中小企业贷款

　　“建立中小企业的评价体系不能照搬大企业的评价体系，但对其信用风险定价

仍比较难。”各商业银行不约而同地认为。

　　然而在王君看来，从国际视野里看，拉美、印尼、东欧和中亚这方面都有成功

的经验。只要方法得当，包括中、农、工、建四大行等任何一家银行都可以建立对

中小企业的合理风险定价机制。

　　王君认为，尽管国内各银行都在试图对不同的客户尝试建立科学的评价体系，

然而对于小企业贷款，是不可能用科学的办法解决的。“其中需要大量的艺术——

用艺术来解决中小企业贷款问题，”王君强调，这里面有培训、有政策、有程序，