伴随着日本经济滑入近10年来的第三次衰退后，人们对日本银行系统的信心指数再次急剧下降。一些著名的金融机构纷纷指出，尽管日本银行系统已被注入公共资金，但其面临的坏帐问题仍未得到彻底解决，甚至可能会使日本银行业的系统性风险进一步增大。

　　具体讲，目前有两大因素使得日本各家银行寝食难安。第一，受日元走势疲软和经济紧缩的影响，日本各家银行的资产负债表均不如人意。自1992年以来，日本银行业已经核销了约5600亿美元的坏帐，可是旧帐刚核销，新的坏帐就再次出现，坏帐似乎成了无底洞。据日本官方估计，日本排名前15位的银行今年上半年拥有的坏帐数量在1.8万亿日元至2.07万亿日元之间。

　　可分析人士认为，真实的数据可能至少是官方数据的7倍左右。这反映出在过去日本各方低估了问题贷款，而且现在新浮出的坏帐其实与上世纪90年代房地产价格大跌根本没有多大的关系，实际上是日本企业在经营过程中出现利润亏损所致。

　　原因之二，日本银行业监管体系前景未卜。今年4月，日本政府打算弱化对日本储户的保护力度，一改过去那种即使银行倒闭储户照样可以得到全额存款的做法，准备把对储户的存款损失补偿的最高限额定为1000万日元。这项计划早在两年前就已经提到，当时日本政府认为花上两年时间可以解决日本银行业的坏帐，核销完因房地产价格下跌而造成的坏帐，使银行资产负债表达到健康的指标。可事与愿违，现在的日本银行业比两年前好不了多少，结果倒是日本储户对日本政府打算减少保护存款的计划表示出了紧张，毕竟许多日本银行的经营指标刚刚达到国际银行业的最低标准。为此，银行业呼吁政府能够推迟这项政策的实施。可是，包括日本中央银行在内的日本金融监管机构都不赞成推迟金融改革的做法，它们决心要让市场决定银行生死的命运。

　　其实，早在上世纪90年代初，日本的一些银行家和政治家就已经清楚坏帐问题的严重程度。在私下里，他们也接受坏帐问题最终会使日本的一些借款企业和个人彻底破产的看法。然而日本人憎恶制造“失败者”的文化，使得谁也不愿承担此项早该进行的任务。如此看来，日本银行业坏帐问题的解决仍会是遥遥无期。随着日本金融改革的不断进行，日本金融机构的压力将不断增大，日本银行业的系统性风险也存在不断增大的可能。