近年来，出于规避风险等因素的考虑，银行信贷资金向大企业、大项目、大行业等“大户”集中的趋势不断增强。但过分集中到“大户”的信贷资金所产生的效益并不高，甚至导致一些“大户”盲目投资，隐藏的贷款风险进一步加大。

　　据中国人民银行重庆营业管理部调查，重庆市新增贷款的主要流向：一是向上市公司、大企业集中，去年，重庆市25户上市公司新增贷款就占到全市新增贷款总量的一成以上；二是向大行业集中，目前重庆五成以上的新增贷款集中在房地产、汽车摩托车制造、医药化工等行业；三是向大型重点建设项目集中，去年重庆52个重点建设项目总投资211.8亿元，其中银行贷款73亿元，占到总投资额的三成多。

　　业内人士分析，商业银行的风险管理促使信贷资金进一步向“大户”集中。在当前的社会经济条件下，商业银行更愿意将信贷资金投入容易落实抵押担保、经营稳定、信誉好、有发展前景的大型优势企业、重点优势行业和重点建设项目。一般而言，贷款给这些“大户”，银行不愁收息收贷，经办人员也不用担心终身负责的贷款责任会给自己带来不利影响。

　　“大户”的巨大资金需求与我国直接融资渠道不畅之间的矛盾，也导致信贷资金向“大户”集中。这种矛盾在西部地区表现得更为突出。目前重庆市的上市公司只有28家，重庆企业每年通过债券融资不到5亿元，全市企业股票、债券等直接融资额仅为企业融资总额的15％，比全国平均水平低8个百分点。

　　信贷资金向“大户”集中，一定程度上满足了大企业、大项目和大行业的资金需求。但信贷资金过分向“大户”集中是一柄“双刃剑”，它带来的一些负面影响不容忽视。

　　首先，过分集中到“大户”的信贷资金所产生的效益并不高，信贷资金实际上面临着不小的风险。如重庆市5家上市公司，2000年末产值同比增长16％，销售收入增长11％，利润总额虽然增长了14.4％，但营业利润仅增长3％，其中主营业务利润还减少了近2个百分点。可是，这5家上市公司同期贷款增幅却高达58％。信贷资金的投入与企业利润产出不相符合的现象，一方面说明信贷资金所产生的效益不高，一定程度上造成了资源浪费；另一方面说明信贷资金所面临的风险不小。主营业务利润减少与贷款大幅增加的巨大反差，本身就说明信贷资金本息的归还来源缺乏保障。

　　其次，获取贷款相对容易，导致部分“大户”超常投资、冒险经营。据介绍，对于一些大企业和大项目，多家银行争相向其提供贷款，客观上支持了一些“大户”超常投资。资料显示，到去年，重庆市上述5家上市公司的长期投资为5亿多元，比上一年增长了两成多。世界上许多国家为保护企业长期收益，规定企业长期投资与实收资本的比例不得超过50％，而上述5家上市公司都超过了这一标准，其中有两家分别高达107％和77％。业内人士认为，银行简单地把信贷资金集中到“大户”，在助长“大户”冒险经营的同时，使信贷资金面临的风险更大。

　　第三，信贷资金大量集中到“大户”，客观上影响了中小企业的资金融通，使中小企业贷款难问题变得更加突出。

　　为应对加入WTO后面临的挑战，各商业银行正努力对信贷结构进行调整。业内人士认为，单纯地收缩信贷规模或简单地把信贷资金集中到“大户”，都不是信贷结构调整的最终出路。各商业银行应转变观念，主动深入企业，在防范风险的基础上，合理分配信贷资金，促进“大户”和中小企业业务的平衡发展。