手头有一二百万元想牵头搞个项目，考虑投资的上海人不少。”昨天，上海市小企业服务中心金融部部长李强这样对记者说，“对于小企业投资者而言，项目不缺，市场每天都有投资的机会，就看投资人如何评定项目。”

   不过，对于小投资者来说，除了抓住市场的机会，项目的启动和成长还需要有一定的信贷支持。根据上海市小企业服务中心提供的一个数据显示，去年得到信用贷款的小企业只占全市小企业的千分之七，很多想得到贷款的未能如愿。

   ８月８日，央行发文《指导意见》支持中小企业信贷。前些时候，工行就推出了八项措施支持中小企业信贷，业内人士指出此举有助于进一步拓宽了广大小企业的融资渠道。据悉，农行、建行也在制定相应的措施。而民生银行、上海银行等早已先抢得头筹了。

   Ａ先生是一家生产香料的私营企业老板，专营空气清新剂出口。Ａ想把业务做大，欲通过银行融资，银行审核后，基本同意了。但是却在担保上出了娄子，因为它的厂房是租借的，没有产权，最终担保问题没有解决。

    虽然这家都市型出口小企业能得到返税优惠，但就是难以借贷做大业务，显然Ａ很是郁闷。

   Ｂ先生在郊区加工咸鸭蛋，企业资产千万，其生产的咸蛋在不少超市里畅销，供不应求，带动了附近几百家农户养鸭。Ｂ一方面先给农户提供饲料，一面又要为超市的铺位先垫付租金，流动资金一时难以通畅，想向银行贷款，却得不到回应。

   除了贷款程序的技术阻碍之外，李强认为，目前小企业贷款难的自身问题主要集中在几方面，小企业资产总量小、质量较差，有的甚至不能提供担保物；欠缺财务管理，没有系统、规范的报表；业务起伏较大，抗风险能力差等等。而且，在中国，政府信用是最大的保障，相对于国有大型企业，民营中小企业缺少政府担保的信用，在信贷资源匮乏的时期，民营中小企业缺贷也是情理之中了。

   据中国人民银行在２００１年下半年的调查，贷款满足率企业反映为６８．５％，金融机构反映为８１．６％；在不同所有制企业中，私营企业贷款满足率最低：虽然中小企业贷款需求满足率近七成，但是私营企业贷款满足率仅为６０．４％，仍然低于平均水平８．１个百分点，可以推断，私营中小企业贷款满足率更低，属于最难获得贷款的群体。

   而同时，截止２００１年底，８００多万家中小企业的工业产值、实现利税和出口额分别占全国的６０％、４０％和６０％左右，并提供了７５％的城镇就业机会。正是这样一个在中国经济中举足轻重的庞大企业群却仍然是经济生活中典型的“弱势群体”。

   前期，工行上海分行专门组队去浙江考察中小企业信贷情况。“浙江的同行对此有不少诧异：上海大企业林立，怎么也关心中小企业的信贷？”工行上海分行信贷管理部副总经理程云对记者转述。浙江私营经济发达，银行对中小企业的信贷也十分积极。程云对考察后的结果十分惊讶，他说，浙江义乌的工行对中小企业信贷收益，每２０亿贷款就可以有１亿的利润；而在浙江台州，对中小企业的信贷不良资产为零。

   回到上海不久，程云的手里就多了一份关于上海中小优质企业的报告。而在信贷管理上，工行上海分行将新开辟一个与大型国有企业信贷管理平台平行的渠道：专门为中小企业服务的信贷平台。程云说，“按照以往的信贷平台，信用等级、资产负债表等一列出，很多中小企业根本没有资格取得融资。但现在必须另辟渠道，必须与以往不同。”

   为何现在商业银行也垂青中小企业信贷？程云举了一个例子，上海工行的一家支行选取了５家民营中小企业进行了跟踪调查：５年前，它们规模小、信贷需求也不大，但５年来需求一年比一年有明显增长，现在这５家成了该支行的优质客户。按照央行的利率政策，对国有企业信贷利率可以浮动１０％，而对中小企业则可以浮动３０％。可以看出，把小的培育成大的、优质的，就是目前商业银行注目中小企业信贷的动力之一。谁先行一步占据这个市场的桥头堡，谁就很可能在不远的将来从这块新生蛋糕中获得最大收益。

   从宏观来看，民营经济的成长性已经受到了肯定。资料显示，中国的中小企业对ＧＤＰ增长贡献超过５０％，而他们占用的金融资源只有２０％。想象一下，如果中小企业获得足够多的资金，中国经济又会向前迈进多大的一步？

关注“惜贷”

   银行对中小企业信贷的关注，是商业银行自身对市场敏感的体现，这是程云一再强调的，现在信贷市场发生了变化，商业银行也已经嗅到了这个变化。

   以往，信贷资源匮乏，大企业理所当然地成为了银行的优质客户。有银行信贷人士表示，连大企业都服务不过来，那能理会中小企业。当前，信贷市场发生了转变，尤其是在上海这个金融机构高度集中的城市，大企业融资的渠道多了，有上市、发行企业债券等直接融资，而向银行借贷的间接融资就会产生波动。

   不过，不能忽视的是，目前银行存贷差高达３万亿元，这是银行“惜贷”结果，银行把钱留在钱库里每时每刻需要付出成本（利息），而寻找新的利润增长点是不是银行“惜贷”压力下的一种突破呢？对此，程云却有自己的看法，他表示，“惜贷”是源于银行要做有效的信贷，对资产的风险管理更为严厉；而选择拓展信贷市场，则是因为过去信贷风险过于集中，信贷资源集中在大企业，通过支持中小企业信贷来分散风险，也是一举两得的。

   事实上，中小企业普遍内部管理不规范，诚信体系尚未建立，银行很难对中小企业有全面合理的风险识别，加之社会担保业发展滞后，银行同样面临着对中小企业“惜贷”的现象。李强也认同这样的看法，银行放低了对中小企业的信贷门槛，关键是要看实际的操作和具体的落实。