站内留言
会员登陆
会员注册近日，国际金融公司（下称IFC）设在成都的中国项目开发中心（下称CPDF），与成都小企业信用担保有限责任公司（下称成都小保）签署了全面合作框架协议。根据该项协议，CPDF为成都小保引入国际战略投资者，并提供包括职工培训、改善担保操作流程及输入国际最新理念等技术援助。 时间退回到2001年。7月，CPDF与成都市商业银行（下称成商行）签署了战略性的技术援助协议；10月，成商行与成都小保经过近1年的磋商，签订了为成都中小企业融资实行风险分担的合同。 至此，CPDF－成商行－成都小保三者之间围绕中小企业融资问题，形成三角联盟：即CPDF为提高成商行、成都小保的融资服务水平，为其提供技术援助，并引入战略投资者；成商行作为成都地区中小企业主要的融资平台，并由成都小保提供相关担保。 “融资铁三角”的构建，使CPDF的母公司———IFC潜心打造的中小企业融资模式终于浮出水面。 中小企业受惠 “现在公司所有的银行业务已经转到了成商行。”四川省世纪联发商贸有限公司（下称世纪联发）总经理张备告诉记者。同时，该公司也是成都小保的客户。 为中小企业向银行申请承兑汇票贴现业务提供担保，是成都小保近来的一项创新业务，而世纪联发则是其第一个客户。该公司成立已6年，主要从事钢材贸易，现有职员15人，年销售额8000万元，是一个典型的中小企业。如今，世纪联发已在成商行先后办理了5次承兑汇票贴现，每次都是由成都小保提供相关担保，期限均未超过6个月。目前，贴现累计金额已达450万元。 据张备介绍，钢材贸易属于典型的资金密集型产业，利润不高，对流动资金需求较大。以前，该公司向银行申请贷款，由于固定资产不多，没有足够的抵押物，基本上都以不符合贷款条件为由遭到拒绝。惟一的一笔，是靠另一家企业的担保，才贷了50万元。 类似世纪联发等中小企业面临的融资难题，在CPDF组织的对四川成都、绵阳和乐山三市600家中小企业的有关调研中，得到印证。 然而，银行方面认为，中小企业的贷款确实蕴涵着较大风险。成商行副行长李爱兰分析，一方面，中小企业在产品档次、市场调研、管理制度等方面水平较低；同时，整个社会的信用环境和服务体系尚未跟上。另一方面，中小金融机构对中小企业贷款付出的劳动成本比较高。诸多因素生成了中小企业贷款难问题。 搭建融资平台 “1998年起，IFC就跟我们有合作，CPDF在成都挂牌以后，这种合作就更紧密一些了。”李爱兰介绍说。而CPDF总经理肖瑞国表示，CPDF更大意义上将成商行视作中小企业融资的一个平台。 据了解，CPDF对成商行的技术援助项目，将在今年3月底以前进入全面实施阶段。其中，为成商行设计一套风险评级系统，将贷款风险度由现行的5级分类改为10级分类。同时，为加强成商行的内控制度与资产负债管理，将聘请某国际会计师事务所为其进行一次全面的审计。“我们的目的是帮助成商行提高其金融中介的服务能力，特别是提高中小企业贷款业务的利润率，调动银行的积极性。”肖瑞国说。 据了解，成商行2002年末总的贷款额度是90亿元，比上年增加近22％。其中，对中小企业的贷款比例占整个贷款余额的75％以上；贷款客户总数6070多户，中小企业占到70％，比上年增加970多户。 而成都小保的前身，是2000年初中英两国政府为小企业提供担保的一个合作项目，注册资金为100万美元。其中，英国政府捐资70％，不是股东身份，只是由英国政府国际发展部为其提供技术援助。而代表成都市政府的市中小企业担保公司，拥有最大话语权。 迄今为止，成都小保已担保150多笔贷款，担保额度达到1亿元，余额5000万元。该公司还制定了今后3年的发展目标：总资产达到3000万元，担保额度2亿元，每年服务的客户300户。 尽管如此，肖瑞国认为，成都小保的市场需求还非常大。因为光成都的中小企业就有20多万家，如果成都小保要担保更多的企业，就需要更多的资本金。于是，在成都小保与CPDF签署战略合作协议当天，瑞士政府经济合作部在CPDF的引荐下，就参与成都小保增资的问题拜访了成都市政府。“瑞士政府的意愿非常明确，肯定会参与。”成都小保总经理鄢国松说。 同时，成都市政府曾明确表示要对成都小保加大投入，参与增资扩股工作。而香港的一家上市公司———中国投资基金，还提出准备控股的意向。此外，成商行也有对其增资的意愿。 融资风险共担模式 早在2000年10月，成都小保就和成商行开始进行合作谈判，翌年6月签署了合作协议，但直到10月才讨论完所有细节。 能够与成商行最终达成协议，鄢国松认为，当时项目设计的规模就比较小，大客户做不了，就只能做一些小客户。在目标客户这一点上，成都小保与成商行找到了共同点。 李爱兰表示，由于协议规定，成商行在每一笔贷款担保合同中，须承担30％的连带责任，使得该行最初对这个模式还有疑虑。不过，协议同时要求担保公司与银行共同介入前期的调查和贷后的管理，对企业的监督上“双保险”。此外，一旦贷款企业破产，银行可以向贷款人的相关企业及个人私人财产追索连带责任。“目前情况来看，还没有一笔形成风险或坏账。”李爱兰说，“对成都小保担保的贷款目前主要集中在商贸这一块期限短、流动性强的‘短平快’项目。” 至于如何推广上述融资风险模式，鄢国松介绍，成都小保是“两条腿走路”，即在银行和担保公司中大力推行。而实际情况是：部分当地银行分支机构表示可以接受，但操作难度较大，并且还要报总行审批；而国际先进担保理念尚在启蒙时期，可喜的是，已经相继有一些担保公司与成商行签订了风险分担的协议。 落子四川 “这种模式不是偶然形成的，是一个成熟的模式。IFC已经在世界别的地方使用过，证明效果是很好的。”肖瑞国说。目前，IFC在全世界有8个类似CPDF的机构，都是直接为中小企业、民营企业提供投融资服务。 2001年9月，CPDF在成都开始筹建，2002年5月获准正式成立。实际上，CPDF对中小企业既有直接的服务，也有间接的服务。对直接面向中小企业的服务，主要希望发现中小企业的问题和需求，以更好地设计项目。而间接服务，则是通过提高中介机构（如银行、律师事务所、会计师事务所、咨询公司等）的专业能力，更好地为中小企业服务。CPDF与成商行、成都小保的合作就是如此。 除成商行之外，CPDF还与建设银行四川省分行合作，主要是帮助其培训100名信贷员，以加强对中小企业贷款基于现金流的分析技能。并且，CPDF也在陆续与中信实业银行、招商银行、光大银行、华夏银行等进行有关合作。 由于风险投资机构对中小企业主要进行股本金的投资，对中小企业的支持是长期的，因此，CPDF准备跟数家风险投资基金进行合作。 对于这种模式是否能顺利推广到中国其他地方，“这要取决于我们在四川的工作是否有良好的效果，还取决于中国政府和其他资助国政府对我们的支持。”肖瑞国表示，“我们的重要工作就是改善商业发展的环境，如果没有一个良好的商业环境，我们做的具体工作不会产生很好的结果。” |
IFC西部中小企业打造“融资铁三角”
相关文章列表
（评论内容只代表网友观点，与本站立场无关！）[ 全部评论 ]
网友评论:
本类热门文章
-