“融资难”一直是困扰民营中小企业发展，尤其是对于初创期或成长期的中小企业

能否获得“第二桶金”，关系到企业能否做大、做强的难题。作为全国首家民营担

保公司，深圳市中科智担保有限公司在成立不到两年的时间里，以自身信用为深圳

的中小民营企业及个人换来了5亿元的资金。

　　中科智董事长张锴雍深知民企融资的难处。由于中小企业资产规模小，难以满

足银行的抵押或担保要求，银行给中小企业贷款成本和风险回报不成正比，中小企

业要获得银行贷款并不容易。多数企业目前采取两家互保的方式从银行贷款，风险

很大，我们几年前就曾因互保而为一家国有企业代偿了900万元的贷款。痛定思痛

之余，我们也发现了一个巨大的担保市场。与其让企业互保自发零乱地进行，不如

成立一家专业公司。经过半年的努力，中科智于1999年底拿到了营业牌照，并把服

务的焦点对准了最有活力也最渴求资金的中小民营企业。

　　中科智的担保业包括企业贷款担保和对个人担保，前者有对高科技企业进行担

保投资、对传统行业采取纯担保、证券融资担保、应收账款担保和机器设备租赁担

保。近两年，中科智为100多家中小民营企业累计担保额达到5亿元。中科智与多家

商业银行建立了良好的合作关系，自身信用不断提高。

　　据了解，中国担保业的鼻祖——中国经济技术担保公司1998年做了8个亿的担

保，收入700万元，却代偿了4000万元，“赔大了”。据业内人士分析，目前担保

费收费率仅为保额1％－2％，而企业贷款平均违约率高达20％，行业性亏损是“公

开的秘密”。而中科智对企业和个人做了200多笔担保，没有一笔坏账，到今年7月

，公司已开始盈利。

　　中科智的稳健成长得益于公司控制风险的能力。一方面，依靠相应机制选择低

风险品种和对企业进行严格的信用评估。一是建立复合型的人才结构、管理、财务

、金融、营销等并重，有别于一般金融机构的纯金融人才，利于对被担保企业的专

业考察；二是在委托中国人民大学、湖南财经学院和中南工业大学各做了一个评估

模型的基础上，建立了自身的风险控制模；三是公司有一个咨询机构，为被担保企

业提供政策服务、管理咨询以提升企业的业务能力。

　　另一方面，中科智为企业提供比银行方便得多的反担保措施从而降低自身的风

险。包括被担保企业法人代表个人的无限责任担保，不动产和动产抵押，无形资产

抵押以及股权抵押。据了解，上述除了不动产