内容提要：2006年，民生银行期望把零售业务额从2005年占全行总利润的15%提高到30%。这一信号表明民生银行将逐渐把注意力集中于中小企业贷款，并将国企贷款市场让渡给别的银行，从而退出在这一领域的竞争。该行认为只有在风险定价上做文章，推出全新的中小企业贷款商业模式，才是生存与竞争之道。只要操作得当，民生银行进入中小企业贷款这一传统的“高风险区”，从而获得比目前平均贷款利率更高的收益是完全可能的。

　　中国民生银行行长兼总经理董文标不久前指出，民生银行期望2006年的零售业务额从2005年占全行总利润15%上升至30%。看来民生银行将逐渐把注意力集中于中小企业贷款，而将国有企业的贷款市场让渡给四大国有银行，从而退出在这一领域的竞争。民生银行还计划今年夏天在上海建立一个中小企业贷款中心，并从全球最大的金融服务集团Citigroup聘请资深银行家，领导对中小企业的贷款计划。目前民生银行正在长江三角洲地区集中兵力火力轰炸，随后将继续转战珠江三角洲地区，力图把这两个中小企业集中的地区的贷款业务一举拿下。

　　中小企业贷款难的问题已经在全国从上至下呼吁了很久。由于抵押物不足或资信程度无法全面掌握、难以通过银行的评级体系等客观原因，中小企业一直以来很难从银行借到资金。民生银行在做这方面业务的突破时，同样也会遇到相同的难题。

　　首先，利率浮动幅度将扩大是肯定的，这是为了弥补中小企业相对带给银行较大的风险必须支付的高额融资成本。民生银行可能利用利率杆杠进行调节，对风险进行控制。主要采取的防范风险的手段就是提高利率。按照央行有关规定，银行对中小企业贷款利率实行下限管理，理论上利率是可以无限上浮的。如此，便可扩大中小企业的融资范围，使一些本来不符合银行评级要求的中小企业也能从银行直接获得资金。

　　其次，是解决抵押贷款的问题，在这个方面银行业务创新大有文章可做。例如申请借款时，因为不少中小企业担保物无法满足银行要求，从而融资失败。其实，银行完全可以接受中小企业利用应收账款、存货甚至货物合同等动产作为融资条件。民生银行为此推出保理业务，譬如某企业有一笔1000万元的应收账款，就可以此作为抵押，向银行融资。按照应收账款的质量，企业通常能得到一定比例的资金。企业付出的成本为同期贷款利息，不过通常会有上下10%左右的浮动。如果应收账款的质量好，应收账款的债务方信誉可靠，银行给予小企业的融资比例也会相应地提高。此外票据代理贴现的方式也是民生银行刚刚推出的一个品种，即在传统票据贴现基础上，利用票据代理的概念，延伸了服务网络和服务对象的一个新产品。

　　最后一点，不同地区、不同客户的资信情况也不尽相同，对于中小企业贷款采取一区一策的办法，根据区域经济特色，为当地量身订做产品及服务措施也是明智之举。

　　四大国有银行和十二家股份制商业银行目前都在贷款市场上竞争，僧多粥少的局面让各家银行苦不堪言。家大业大的国有银行抗风险能力强，在同业竞争中往往取得优势地位。而股份制银行和国有银行走同质化的道路显然是行不通的，只有令辟蹊径才能保证利润。中小企业是以往不被看好的“劣质”客户，但是他们当中有一部分有发展潜力，在成长道路上的资金需求量也是巨大的。民生银行在风险定价上做文章，推出全新的中小企业贷款商业模式，不失为生存求赢之道。可以相信，只要操作得当，民生银行进入中小企业贷款“高风险区”，完全能够获得比目前平均贷款利率更高的收益。