证券法新旧条文对照简明解读
新修订的条文
旧条文
解读
第一章 总则
第一章 总 则
本书共九条.其中,修改了四条,条文数量未变.本章包括立法目的,适用范围,基本原则,管理体制等内容本章主要修改了以下内容:一是调整范围增加了证券衍生品种;二是金融业分业管理增加了"国家另有规定的除外".,
第一条 为了规范证券发行和交易行为,保护投资者的
合法权益,维护社会经济秩序和社会公共利益,促进社
会主义市场经济的发展,制定本法.
第一条 为了规范证券发行和交易行为,保护投资者的
合法权益,维护社会经济秩序和社会公共利益,促进社
会主义市场经济的发展,制定本法.
本条未作修改.本条是关于本法的立法宗旨和目的的规定.
本条共四个方面:一是规范证券发行和交易行为,这是证券立法的直接目的;二是保护投资者的合法权益,这是证券立法的核心目的;三是维护社会经济秩序和社会公共权益;四是促进社会义市场经济的发展,这是证券立法的最终日的.证券市场是我国市场经济的重要组成部分,其发展状况直接影响到我国社会主义市场经济的整体发展.上述四个方面之间存在密切的内在联系.
第二条 在中华人民共和国境内,股票,公司债券和国
务院依法认定的其他证券的发行和交易,适用本法;本
法未规定的,适用《中华人民共和国公司法》和其他法
律,行政法规的规定.
政府债券,证券投资基金份额的上市交易,适用本法;
其他法律,行政法规有特别规定的,适用其规定.证券
衍生品种发行,交易的管理办法,由国务院依照本法的
原则规定.
第二条 在中国境内,股票,公司债券和国务院依法认
定的其他证券的发行和交易,适用本法.本法未规定的,
适用公司法和其他法律,行政法规的规定.
政府债券的发行和交易,由法律,行政法规另行规定.
本条已作修改.
本条是关于本法调整对象与适用范围的规定,主要作了两处修改:一是将政府债券,证券投资基金份额的上市交易纳入本法的调整范围,但其发行与非上市交易适用其他相关法律法规的规定.
二是将证券衍生品种的发行与交易纳入本法的调整范围.权证,股指期货期权等证券衍生品种是成熟证券市场上重要的投资品种.将衍生品种纳入本法的调整范围,有利于证券产品的创新和市场的发展.鉴于证券衍生品种与股票,公司债券相比有其特殊性,本法暂不作具体规定.授权国务院依照本法的原则作
出规定,有利于积极,稳妥地推进衍生品种的开发.
第三条 证券的发行,交易活动,必须实行公开,公平,
公正的原则.
第三条 证券的发行,交易活动,必须实行公开,公平,
公正的原则.
本条未作修改.
本条规定了证券发行,交易活动应当遵循的基本原则,即公开,公平,公正原则,又称"三公"原则.它是我国证券市场法律制度的精神和灵魂.所谓公开是指证券市场信息的公开化,公开的信息必须真实,准确和完整.公开原则是现代证券市场的基石.所谓公平是指证券市场参与者法律地位平等,其合法权益得到平等保护.所谓公正是指证券监管机构和证券市场纠纷处理者对证券市场参与者依法公正对待,一视同仁."三公"原则贯穿于证券市场全过程,是产证券市场健康发展和保护投资者合法权益的前提和基础.
第四条 证券发行,交易活动的当事人具有平等的法律
地位,应当遵守自愿,有偿,诚实信用的原则.
第四条 证券发行,交易活动的当事人具有平等的法律
地位,应当遵守自愿,有偿,诚实信用的原则.
本条未作修改
本条是关于证券活动中当事人的法律地位和其应遵守-的基本原则的规定.证券发行,交易活动的当事人具有平等的法律地位,应当遵守民事法律关系的
基本原则.
第五条 证券发行,交易活动,必须遵守法律,行政法
规;禁止欺诈,内幕交易和操纵证券交易市场的行为.
第五条 证券发行,交易活动,必须遵守法律,行政法
规;禁止欺诈,内幕交易和操纵证券交易市场的行为.
本条仅作文字修改.
本条是关于守法原则的规定.一方面要求参与证券发行,交易活动的当事人都应当遵守法律,行政法规的规定,另一方面明确规定禁止在证券市场中从事欺诈客户,内幕交易,操纵市场等违法行为.
第六条 证券业和银行业,信托业,保险业实行分业经
营,分业管理,证券公司与银行,信托,保险业务机构
分别设立.国家另有规定的除外.
第六条 证券业和银行业,信托业,保险业分业经营,
分业管理.证券公司与银行,信托,保险业务机构分别
设立.
本条已作修改.
本条是关于金融分业经营,分业管理的规定.在原条文基础上增加了"国家另有规定的除外'.随着我国金融改革不断深化,目前已经出现在集团控股下分设银行,证券,保险机构的模式,商业银行已获准设立基金管理公司,保险资金可以按规定直接进入证券市场,这些做法已经突破了分业经营的限制.但总体而言,目前我国金融业分业经营和管理的基本格局未变,因此在保留原条款的基础上,增加了"国家另有规定的除外"的规定.这样,一方面为现实提供法律依据,另一方面又为以后金融改革留下空间.
第七条 国务院证券监督管理机构依法对全国证券市
场实行集中统一监督管理.
国务院证券监督管理机构根据需要可以设立派出机构,
按照授权履行监督管理职责.
第七条 国务院证券监督管理机构依法对全国证券市
场实行集中统一监督管理.
国务院证券监督管理机构根据需要可以设立派出机构,
按照授权履行监督管理职责.
本条未作修改.
本条是关于证券监督管理体制的规定.我国早在1998年就已建立了集中统一的证券监管体制,中国证券监督管理
委员会作为国务院证券监督管理机构,依法履行对全国证券市场集中统一监督管理的职责.中国证券监督管理委员会根据监管工作的实际需要,在各省,自治区,直辖市,计划单列市设立证监局,实行垂直管理,证监局根据中国证券监督管理委员会的授权履行监管职责.
第八条 在国家对证券发行,交易活动实行集中统一监督管理的前提下,依法设立证券业协会,实行自律性管理.
第八条 在国家对证券发行,交易活动实行集中统一监
督管理的前提下,依法设立证券业协会,实行自律性管理.
本条未作修改.
本条是关于证券业协会的规定.
本条规定了两方面内容:一方面,规定了证券市场中政府监管和行业自律管理的关系;另一方面,规定了证券业协会的法律性质和法律地位.